భారతదేశంలో రోజురోజుకూ బంగారు నగలను తాకట్టు పెట్టే వారి సంఖ్య విపరీతంగా పెరుగుతోందని ఒక నివేదిక వెల్లడించింది.
బీరువాలో నిద్రపోతున్న బంగారానికి ఇప్పుడు గిరాకీ పెరిగింది. ఒకప్పుడు “అత్యవసరాల కోసం తాకట్టు పెట్టడం” అనే పరిస్థితి ఉండేది, కానీ ఇప్పుడు అది “స్మార్ట్‌గా లోన్ తీసుకోవడం” అనే ట్రెండ్‌గా మారిపోయింది. ట్రాన్స్‌యూనియన్ సిబిల్ (TransUnion CIBIL) విడుదల చేసిన తాజా నివేదికలోని అంశాలు బ్యాంకింగ్ రంగాన్ని సైతం ఆశ్చర్యపరుస్తున్నాయి.
గణాంకాలు చెబుతున్న నిజం!
భారతదేశ రిటైల్ క్రెడిట్ (Retail Credit) మార్కెట్లో ప్రస్తుతం బంగారు నగల రుణాలు అగ్రస్థానంలో ఉన్నాయి. మొత్తం రుణాల సంఖ్యలో 36 శాతం, విలువల పరంగా 40 శాతం వాటాను గోల్డ్ లోన్లే ఆక్రమించాయి.
ముఖ్యంగా, 2025 డిసెంబర్ త్రైమాసికంలో సగటు నగల రుణ మొత్తం 1.9 లక్షల రూపాయలకు పెరిగింది. “ఏదో పది ఇరవై వేల కోసం తాకట్టు పెడతారు” అనే రోజులు పోయాయి. నేడు మధ్యతరగతి నుంచి బడా పారిశ్రామికవేత్తల వరకు చాలా మంది బంగారాన్ని కేవలం పెట్టుబడిగా మాత్రమే కాకుండా, తక్షణ మూలధనంగా (Instant Capital) చూస్తున్నారు.
దక్షిణాది దాటిన బంగారం!
నగల రుణాలు అంటే అది కేవలం దక్షిణాది రాష్ట్రాల కోట అనే అభిప్రాయం ఇప్పటివరకు ఉండేది. కానీ ఇప్పుడు గాలి దిశ మారింది. ఉత్తరప్రదేశ్, మధ్యప్రదేశ్ మరియు రాజస్థాన్ వంటి రాష్ట్రాల్లో నగల రుణాలు తీసుకునే వారి సంఖ్య జెట్ వేగంతో పెరుగుతోంది. గతంలో ఇది పేదలకు ‘చివరి ఆశ్రయం’ (Last resort) లా ఉండేది, కానీ ఇప్పుడు మంచి ఆదాయం ఉన్న ‘ప్రైమ్’ (Prime) కస్టమర్లు కూడా తక్కువ పత్రాలతో, అతి తక్కువ సమయంలో లభించే ‘క్విక్ లోన్’ కావడంతో దీనినే ఎంచుకుంటున్నారు.
బంగారం ధరల తగ్గుదల: ఒక హెచ్చరిక!
బంగారం ధర పెరుగుతున్నంత కాలం బ్యాంకులు, ఫైనాన్స్ కంపెనీలకు పండగే. కానీ మార్చి నెల అంతర్జాతీయ మార్కెట్ పరిస్థితులు చిన్నపాటి వణుకు పుట్టించాయి. 2008 తర్వాత, ఒకే నెలలో బంగారం ధర సుమారు 12 శాతం పడిపోవడం ఆర్థిక రంగంలో చర్చకు దారితీసింది. ఇరాన్ యుద్ధ ఉద్రిక్తతలు, ముడి చమురు ధరల పెరుగుదల వంటి కారణాల వల్ల బంగారం ధరల్లో ఒడుదొడుకులు కనిపిస్తున్నాయి.
“నగల రుణాల రక్షణ కోసం బ్యాంకులు కొంత మొత్తాన్ని నిలిపివేస్తాయి (LTV Ratio). కానీ ఒకే నెలలో ధర 13 శాతం పడిపోయినప్పుడు, ఆ రక్షణ సరిపోతుందా లేదా అనేది బ్యాంకులు ఎప్పటికప్పుడు గమనిస్తూ ఉండాలి. ఆలస్యమయ్యే ప్రతి నిమిషం బ్యాంకుకు నష్టాన్ని కలిగించవచ్చు.”
సెంటిమెంట్ అనే గ్యారెంటీ!
ధరలు తగ్గినా, నగల రుణాలను తిరిగి చెల్లించడంలో భారతీయులు దిట్ట అని నిపుణులు అంటున్నారు. ఇతర రుణాల వలె దీనిని ‘డిఫాల్ట్’ (చెల్లించకపోవడం) చేయరు. కారణం, అందులో దాగి ఉన్న ‘కుటుంబ సెంటిమెంట్’. తాళిబొట్టు లేదా వంశపారంపర్యంగా వచ్చిన నగలు వేలానికి వెళ్లడాన్ని ఎవరూ ఇష్టపడరు. కాబట్టి, అవసరమైతే మరిన్ని నగలు పెట్టి అయినా రుణాన్ని తీర్చడానికే కస్టమర్లు ప్రయత్నిస్తారు.
మార్కెట్ విశ్లేషకులు ఏమంటున్నారంటే: “ప్రస్తుత తగ్గుదల అనేది వడ్డీ రేట్ల అంచనాల వల్ల ఏర్పడిన తాత్కాలిక ఒడుదుడుకు మాత్రమే. దీర్ఘకాలంలో బంగారం ఇంకా బలమైన పెట్టుబడే. కాబట్టి, ధర తగ్గే ఈ సమయాన్ని పెట్టుబడిదారులు ఒక అవకాశంగా ఉపయోగించుకోవచ్చు” అని పేర్కొన్నారు. భారతదేశ క్రెడిట్ హెల్త్ సూచిక సి.ఎం.ఐ (CMI) 97 నుండి 102కి పెరగడం శుభపరిణామం. నగలు ఇక కేవలం అలంకరణ వస్తువులు మాత్రమే కాదు; అవి భారత ఆర్థిక వ్యవస్థను తాగిపట్టే బలమైన ఇరుసుగా మారాయి!